Thursday 8 March 2018

خيارات السوق جعل الاستراتيجية


صناع السوق.
يلعب صناع السوق دورا هاما جدا في تداول الخيارات، وفي الواقع توجد في الأسواق لجميع أنواع الأدوات المالية المختلفة. وهي في الأساس هناك للحفاظ على أداء الأسواق المالية بكفاءة من خلال ضمان مستوى معين من السيولة. انهم ليسوا متوسط ​​التاجر الخاص بك. هم من المهنيين الذين لديهم علاقات تعاقدية مع التبادلات ذات الصلة وتنفيذ حجم كبير من المعاملات.
ليس مهما بأي حال من الأحوال أن تعرف ما يفعله صناع السوق، إلا إذا كان لديك طموحات للانضمام إلى مؤسسة مالية والحصول على وظيفة واحدة. بيد أن فهم سبب وجودها وتأثيرها مفيد رغم ذلك. وتحقيقا لهذه الغاية، قدمنا ​​بعض التفاصيل عن هذه الصفحة.
دور صناع السوق.
والدور الأساسي لصناع السوق في تبادل الخيارات هو ضمان أن الأسواق تعمل بسلاسة من خلال تمكين التجار من شراء وبيع الخيارات حتى لو لم تكن هناك أوامر عامة لمطابقة التجارة المطلوبة. وهم يفعلون ذلك من خلال الحفاظ على محافظ كبيرة ومتنوعة من مجموعة واسعة من عقود الخيارات المختلفة.
على سبيل المثال، إذا أراد المتداول شراء عقود خيارات محددة ولكن لم يكن هناك أحد في ذلك الوقت يبيع تلك العقود، فإن صانع السوق سيبيع الخيارات من محفظته الخاصة أو احتياطيه لتسهيل الصفقة. وبالمثل، إذا أراد تاجر بيع عقود محددة ولكن لم يكن هناك مشتر عام، ثم صانع السوق يمكن تنفيذ الصفقة عن طريق شراء تلك العقود وإضافتها إلى محفظتها.
ويتأكد صانعو السوق أساسا من وجود عمق وسيولة في عمليات تبادل الخيارات. وفي غيابها، سيكون هناك عدد أقل بكثير من المعاملات التي تتم، وسيكون من الأصعب شراء وبيع الخيارات. كما سيكون هناك خيارات أقل في طريقة العقود المختلفة المتاحة في السوق.
تمكين التجار لتنفيذ المعاملات بسرعة، حتى لو لم يكن هناك المشتري أو البائع على استعداد، بدوره يضمن أن التبادلات تعمل بكفاءة ويمكن للتجار عادة شراء وبيع الخيارات التي يرغبون في ذلك.
كيف يعمل صناع السوق؟
وكما ذكرنا، فإن صانعي السوق يحافظون على محافظهم الخاصة التي تتكون من عدد كبير من عقود الخيارات المختلفة. فهي تتاجر بكميات كبيرة، وتكون قادرة على شراء الخيارات من التجار الراغبين في بيع وبيعها للتجار الراغبين في شراء. وبدون صانعي السوق، يمكن أن يتراكم السوق بسهولة ويصبح تداول الخيارات أكثر صعوبة بكثير.
في مقابل الدور الهام الذي يلعبونه في تداول الخيارات، لديهم امتياز كبير في السوق التي تمكنهم من جعل أساسا شكل من أشكال الربح على كل المعاملات التي يقومون بها بسبب الطريقة التي يتم تسعير الخيارات.
هناك جانبان رئيسيان لسعر الخيارات التي يجب أن يفهمها أي تاجر الخيارات. أولا، يتكون السعر الفعلي من مكونين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. ثانيا، وهذا أمر ذو صلة بكيفية عمل صانعي السوق، يتم تسعيرهم في البورصات مع سعر الشراء وسعر الطلب. كل من يتطلع لشراء عقود الخيارات سيدفع سعر طلب تلك العقود، في حين أن أي شخص يبيع أو يكتب عقود سيحصل على سعر العطاء.
سعر الطلب أعلى من سعر الشراء، لذلك فإن عقود الشراء الفردية ستدفع ثمنا أعلى من سعر البيع الذي سيحصل عليه الفرد. الفرق بين هذين السعرين يعرف بالانتشار، وانطلاقا من هذا الانتشار الذي يستفيد منه صناع السوق. ويسمح لهم أساسا بالشراء بسعر العرض وبيع بسعر الطلب، وبالتالي الاستفادة من انتشار.
تفترض ليتيس مثالا لعقود الخيارات المحددة التي يتم تداولها مع سعر عرض 2 دولار وسعر الطلب 2.20 $. إذا كان الفرد يضع أمر شراء هذه العقود في نفس الوقت الذي يضع شخص آخر أمر لبيع هذه العقود، صانع السوق يعمل أساسا كرجل وسط. يشتريون من البائع، ويدفعون سعر العرض 2.00 دولار، ثم يبيعون للمشتري بسعر الطلب 2.20 دولار، مما يجعل ربح $ 20. لكل عقد تداول.
وبطبيعة الحال، لن يكون من الممكن دائما لصانع السوق شراء وبيع العقود في وقت واحد Ђ "وإلا لن تكون هناك حاجة كبيرة لهم في المقام الأول. لذلك لا تزال عرضة لخطر تحركات الأسعار والتدهور الزمني للخيارات التي يمتلكونها. والهدف الرئيسي لصانع السوق هو التجارة بأكبر عدد ممكن من العقود للاستفادة من الانتشار، ولكن يجب أيضا استخدام استراتيجيات فعالة لتحديد المواقع لضمان عدم تعرضهم لمخاطر كبيرة.
على الرغم من الميزة الكامنة وراء كونها صانع السوق التي تقدمها انتشار، فإنه لا يزال من الممكن تماما بالنسبة لهم لانقاص المال.
من هم صناع السوق؟
وعادة ما يكون صانعو السوق من الأفراد الذين يعملون في شركات الوساطة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي يتم التعاقد عليها على وجه التحديد مع التبادل أو التبادل، للاضطلاع بهذا الدور. وبما أنه لا يسمح لهم بالتداول نيابة عن المستثمرين والتجار العامين، يجب أن يستخدموا رؤوس أموالهم لتمويل جميع معاملاتهم.
يجب أن تكون ماهرة بشكل لا يصدق في ما يفعلونه، مع قدرات تحليلية ممتازة والكثير من القوة العقلية. وعندما تقوم الشركات ذات الصلة بتوظيف صانعي السوق، فإنها عادة ما تبحث عن الكثير من الخبرة المناسبة ومؤشر واضح على مجموعة المهارات المطلوبة.

إستراتيجية صنع خيارات السوق
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
كيف يتم صنع السوق في خيارات الفهرس؟
لقد كنت أفكر في هذا واحد لعدة أيام الماضية. مع خيارات على حصة نحن التحوط على النقد والأسهم الأساسية وفقا لصياغة بلاك سكولز.
ولكن أنا مشوشة على خيارات الفهرس. هناك سلة من الأسهم (غالبا عدد كبير) للتحوط. لا أجد تقنية التحوط النقدي والأسهم مقنعة. الأسباب:
1) عدد كبير من الأسهم.
2) تكاليف المعاملات.
أي شخص هنا لديه بعض الخبرة أو يمكن أن توجهني إلى أي الأدب ذات الصلة. أنا غريبة كيف يتعامل صناع السوق مع خيارات الفهرس.
معظم خيارات الفهرس هي الخيارات في العقود الآجلة، وذلك لدلتا التحوط موقف خيار واحد، يمكنك التجارة في المستقبل المقابل.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تبيع 10 مكالمات من 50 دلتا على جهاز سم إميني S & أمب؛ P. لتحوطها، يمكنك شراء 5 سم إميني S & أمب؛ ف العقود الآجلة مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية كما الخيارات.
كما تقول، يمكنك التحوط مع السلة بدلا من ذلك، ولكن لأغراض عملية العقود الآجلة عادة ما تكون أسهل. إذا كانت العقود الآجلة الخروج من خط مع سلة يمكنك دائما التجارة استراتيجية أرب المؤشر.
الآن صناع السوق عادة لا مجرد التجارة خيار واحد - أنها تبني مجموعة من الخيارات عن طريق شراء وبيع كل من الدعوة ووضع الخيارات في ضربات مختلفة. بمجرد البدء في الجمع بين مواقف الخيار لنفس انتهاء، يمكنك جمع دلتا لمحفظتك ومجرد التحوط دلتا المتبقية.
الخيارات لديها حساسيات المخاطر الأخرى على الرغم من ذلك إلى درجة معينة تحتاج أيضا إلى التحوط غاما، فيغا، الخ وهذا عادة ما يتم عن طريق تعديل الأسعار الخاصة بك بحيث إذا على سبيل المثال كنت طويلة فيغا (كنت قد اشتريت الكثير من الخيارات)، يمكنك ضبط الأسعار لأسفل لكل من المكالمات & أمب؛ يضع على الأرجح أنك سوف تبيع الخيارات (وبالتالي تقليل فيغا الشاملة).
من الواضح أنه أكثر تعقيدا من ذلك عمليا، ولكنك تحصل على الفكرة العامة.
راجع للشغل، يمكنك التحقق من بعض مثال مؤشر الخيار / مواصفات العقد في المستقبل هنا:
أنا لست متأكدا من أنني أفهم تماما سؤالك.
خيارات عقود المشتقات فقط (الرهان) بين طرفين، لا توجد الأصول "الحقيقية" اشترى لدعم +/- قيمة التغيير قد يكون الخيار خلال مدته.
عندما يكون تاريخ التمرين على الخيار، وكنت الفائز، يتم دفعك وفقا لمؤشر وامك - على سبيل المثال. 3.4٪ من أرباحك هو سهم إكسون موبايل، 1.6٪ هو بنك أوف أمريكا الأسهم وهلم جرا ...
باختصار: لا توجد مشاكل في تكلفة المعاملات أو عدد الأسهم، لأن الخيار هو مجرد عقد.

صانع السوق.
ما هو "صانع السوق"
صانع السوق هو شركة الوساطة والتاجر التي تتحمل خطر الاحتفاظ بعدد معين من أسهم أمن معين من أجل تسهيل تداول ذلك الأمن. يتنافس كل صانع سوق لتدفق طلبات العملاء من خلال عرض عروض شراء وبيع لعدد مضمون من الأسهم، وبمجرد استلام أمر من المشتري، يبيع صانع السوق فورا من مخزونه الخاص أو يسعى للحصول على أمر مقاصة. ويعتبر ناسداك مثالا يحتذى به في عملية صانعي السوق، نظرا لوجود أكثر من 500 شركة عضو تعمل كصانع سوق ناسداك، مما يجعل الأسواق المالية تعمل بكفاءة.
بانكينغ دون "صانع السوق"
النوع الأكثر شيوعا من صانع السوق هو دار الوساطة التي توفر حلول الشراء والبيع للمستثمرين من أجل الحفاظ على الأسواق المالية سائلة. ويمكن أيضا أن يكون صانع السوق وسيطا فرديا، ولكن نظرا لحجم الأوراق المالية اللازمة لتسهيل حجم المشتريات والمبيعات، فإن جميع صناع السوق تقريبا هم مؤسسات كبيرة.
كيف يسهل صناع السوق المعاملات المالية.
ويحتفظ صانعو السوق بأحجام كبيرة من الأمن ويمكنهم الوفاء بكميات كبيرة من الطلبات في الأسواق المالية. هذه الأوامر هي المشتريات والمبيعات ويحدث في غضون ثوان معدودة. مثال جيد على صانع السوق هو شركة الوساطة القياسية على الانترنت مثل تشارلز شواب أو ميريل إدج التي يمكن أن تملأ أوامر الأمن بسرعة وكفاءة.
في الأساس، فإن صناع السوق يأخذون دائما الجانب الآخر من حجم التداول للمستثمرين. إذا كان المستثمرون يبحثون عن بيع الأمن، على سبيل المثال، لا يزال صانعو السوق لشراء هذا الأمن حتى يتم راض جميع البائعين. على العكس من ذلك، إذا كان المستثمرون شراء الأمن، وصناع السوق الاستمرار في بيع هذا الأمن حتى يتم شغل جميع أوامر. وبالتالي، فإن صناع السوق يلبون العرض والطلب من الأسواق المالية ويحافظون على تغيير الأوراق المالية من البائعين إلى المشترين والعكس بالعكس.
كيف كسب صناع السوق الأرباح.
ويعوض جميع صانعي السوق عن مخاطر حيازة الأصول. الخطر الذي يواجهونه هو انخفاض قيمة الضمان بعد أن تم شراؤها من البائع وقبل بيعه إلى المشتري. ولذلك، فإن صانعي السوق يفرضون انتشارا على كل أمن يغطيونه. وهذا ما يعرف باسم انتشار العطاءات، وهو أمر شائع للغاية في المعاملات المالية. على سبيل المثال، عندما يبحث المستثمر عن سهم باستخدام شركة وساطة عبر الإنترنت، قد يكون سعر عرض السعر 100 دولار وسعر الطلب 100.05 دولار. وهذا يعني أن الوسيط يقوم بشراء السهم مقابل 100 دولار ثم بيع السهم مقابل 100.05 دولار للمشترين المحتملين. من خلال التداول عالية الحجم، والإعلانات انتشار صغيرة تصل إلى الأرباح اليومية الكبيرة.

ما هو الخيار صنع السوق؟
فولكيوب: كاتب الطبعة للأفراد الذين يتطلعون إلى معرفة المزيد عن الخيارات والمشتقات وتداول التقلب هو الآن! اضغط هنا لمعرفة المزيد.
& # 8216؛ ماركيت ماكينغ & # 8217؛ هو طريقة للتداول والتي تنطوي على استعداد لشراء أو بيع منتج (أو مجموعة من المنتجات) وإدارة المخاطر من الصفقات الناتجة. يتطلع صانع السوق إلى الشراء والبيع بشكل متكرر من أجل تقليل المخزون (وبالتالي المخاطر) التي يحملها، كما سيحصل على أكبر قدر من & # 8216؛ محاولة طرح & # 8217؛ انتشار ممكن. ويمثل انتشار العطاءات الفرق بين السعر الذي يكون فيه صانع السوق مستعدا لبيع المنتج والسعر الذي يكون مستعدا لدفعه مقابل المنتج.
فلنأخذ مثالا. لنفترض أنا صانع السوق في برميل من النفط الخام. هناك دائما سعر أنا على استعداد لدفع ثمن النفط والسعر الذي سوف أبيع. من الواضح أن السعر سأدفع سيكون أقل من السعر الذي سوف أبيع. الآن، نأمل الكثير من الناس سوف ترغب في بيع النفط لي ​​في سعري الأسعار والكثير من الآخرين سوف تكون سعيدة لشراء النفط من لي في سعر طلبي. سوف ربحي ثم يكون الفرق بين العطاء وسعر الطلب مضروبا في كمية النفط أنا التجارة. ومع ذلك، فإن خطوري هو أنه بدلا من الكثير من المشترين والبائعين، هناك تحيز إما بيع أو شراء. تخيل أن هناك الكثير من بائعي النفط خلال النهار. وسوف تقلل تدريجيا سعر سعري على مدار اليوم، ولكن ما زلت من المرجح أن تتراكم المزيد من النفط مما كنت حقا تريد أن تملك. وكلما انخفض السعر، والخسائر الأكبر سوف تتكبد على المخزون الحالي. ويوضح هذا المثال البسيط الفكرة العامة لصنع السوق ومصادر مخاطر السوق ومكافأته.
أما بالنسبة لصناعة السوق الخيار، وهذا لا يختلف من حيث المبدأ إلى أي نوع آخر من صنع السوق. يبدو صانع سوق الخيارات لشراء وبيع الخيارات والتقاط انتشار طلب العطاء. وقال انه سوف ننظر لتقليل مخاطر موقفه الخيار في حين انه واحد. إحدى الطرق الجيدة للقيام بذلك هي تداول الخيارات التي لديها الكثير من القواسم المشتركة، ضد بعضها البعض. لنفترض أنني أظهروا سعرا في اتجاهين لشخص ما (بمعنى أنني أعرض لهم سعر عرض وسعر طلب) وأنهم & # 8216؛ ضربوا عرض السعر & # 8217؛ (أي بيع بعض الخيارات على سعر عرض السعر). إن إحدى الطرق للحد من خطوري إذا لم أستطع بيع هذه الخيارات المحددة بسعر أعلى من سعر سعري هو بيع بعض الخيارات المماثلة. من المرجح أن تكون الخيارات الأكثر مماثلة هي الخيارات التي تم فرضها على نفس المنتج الأساسي، مع نفس الوقت لانتهاء الصلاحية ومع إضراب مماثل. وكلما كانت هذه الخيارات الأخرى أكثر تشابها، كلما كان ذلك أفضل، سيكون بمثابة & # 8216؛ التحوط & # 8217؛ من أجل خفض المخاطر من الخيارات التي اشتريتها بالفعل.
يبحث صناع سوق الخيارات لكسب المال عن طريق شراء وبيع الخيارات والتحوط من المخاطر المرتبطة باستخدام خيارات أخرى مماثلة أو غيرها من الأدوات المالية. وظيفتهم هي إدارة المخاطر التي تبقى من ما يمكن أن تصبح محافظ معقدة من الخيارات. يمكنك تجربة كونها صانع سوق الخيارات باستخدام فولكيوب. مع فولكوب، يمكنك أن تتعلم كيفية جعل عرض التسعير-أسك في الخيارات وكيفية التحوط وإدارة مخاطر محفظة الخيارات. ويمكنك حتى تصبح مؤهلة كخيارات فولكوب معتمد والتذبذب التاجر!
فولكيوب هو خيار تكنولوجيا التعليم، وتستخدم من قبل التجار الخيار في جميع أنحاء العالم لممارسة وتعلم تقنيات التداول الخيار.
فولكيوب: ستارتر إديتيون.
التجارة على محاكي خيارات فولكوب وكسب خيارات فولكوب مؤهل التداول!

صناع السوق.
صناع السوق هم أفراد أو ممثلون عن شركات لديهم علاقة تعاقدية مع تبادل الخيارات لضمان سوق عادلة ومنظمة من جانبين للخيارات التي يتم تعيينها لهم لجعل السوق.
يجب أن يكون صناع السوق أعضاء في البورصة، ودفع المستحقات، وإما تملك أو استئجار مقعد في البورصة لإجراء الأعمال التجارية. ولا يسمح لصانعي السوق بتمثيل المستثمرين أو التجار العامين؛ يجب عليهم شراء وبيع الخيارات مع رؤوس أموالهم الخاصة لحساباتهم الخاصة.
صانع السوق يضيف العمق والسيولة إلى سوق الخيارات من خلال تقديم أفضل العطاءات وأفضل العروض لشراء وبيع الخيارات. من خلال حجم التداول الكبير، صناع السوق يجعل من الممكن أن يكون هناك عدد كبير من فئات الخيارات المختلفة ومجموعة واسعة من الخيارات سلسلة داخل تلك الفئات. إذا كان اختيار الخيارات المتاحة للتداول يعتمد كليا على حجم التداول للمستثمرين العموميين، سيكون هناك عدد أقل بكثير من فئات الخيارات والمسلسلات.
كما يسهل صانع السوق تنفيذ أوامر واردة من خلال اتخاذ الجانب الآخر من الصفقة عندما لا يكون هناك مستثمر عام للقيام بذلك. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يضع أمرا لشراء خيار محدد وليس هناك مستثمر عام يرغب في بيع هذا الخيار، يقوم صانع السوق ببيع وبيع خيار الاتصال هذا للمستثمر الذي يضع أمر الشراء. والعكس صحيح أيضا عندما لا يكون هناك مستثمر عام لشراء خيار تم استلام أمر بيع هذا الخيار من قبل صانع السوق.
في مقابل التزاماتها لجعل سوق عادلة ومنظمة، يسمح صانع السوق للحفاظ على مكانة متميزة في سوق الخيارات. ويسمح لصانع السوق بتحقيق أرباح على كل معاملة تساوي الفرق بين أسعار العطاء وأسعار طلب الشراء المتداولة.
على سبيل المثال، افترض أن أحد الخيارات له سعر عرض سعر قدره 1.00 دولار أمريكي وسعر طلب 1.15 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وأن صانع السوق قد تلقى أمر بيع الخيار وأمر شراء الخيار. يسمح صانع السوق بشراء الخيار 1.00 $ ثم يستدير وبيع نفس الخيار ل 1.15 $. ويمثل "الانتشار" بين أسعار العطاء وأسعار الطلب (0.15 دولار في هذا المثال) ربح صانع السوق من المعاملة.
وبالنظر إلى حقوقهم والتزاماتهم الفريدة في سوق الخيارات، فإن صانع السوق يستخدم استراتيجية مختلفة لخيارات التداول من المستثمر العام النموذجي. لا يهتم صانع السوق بالاتجاه الطويل الأجل للأسهم أو سعر المؤشر الأساسي. ويركز على تداول أكبر عدد ممكن من الخيارات لتحقيق أقصى قدر من الربح الذي يحققه من الفارق بين العرض وسعر الطلب لكل خيار. من خلال التداول بكميات كبيرة والتحوط من مراكزها، صانع السوق قد تستفيد من الأرباح الصغيرة التي يكسبها من كل معاملة التي تشارك فيها.
وباختصار، فإن صانعي السوق يلعبون دورا حيويا في هيكل سوق الخيارات من خلال ضمان أسواق عادلة ومنظمة، وتوفير أفضل عرض الأسعار وأسعار الطلب، وتسهيل تنفيذ الأوامر. ويستفيد المستثمرون من مشاركة صناع السوق من خلال تنفيذ أسرع للصفقات وانخفاض تكاليف التداول بسبب تشديد سعر الشراء / الطلب. والنتيجة النهائية هي سوق أكثر كفاءة مع تسعير أفضل ومجموعة أوسع من خيارات التجارة.
تكافح للعثور على صفقات كبيرة كل يوم في سوق الخيارات؟ تاريخ السوق تاكير لايف ميزة مجموعة التدريب والحصول على 10 صفقات جديدة، ذات إمكانيات عالية كل يوم من خبير مع أكثر من 25 عاما في الأعمال التجارية الخيارات. انقر لمسح وتحديد وتعيين الصفقات الخاصة بك للحصول على احتمال أكبر للنجاح.
نبذة عن الكاتب (الملف الشخصي للمؤلف)
المدير التنفيذي السابق للبنك، كوري ويليامز هو كبير الخبراء الاستشاريين في مجال الخيارات والمحرر المشارك في نشرتنا الإخبارية اليومية المعروفة، بحوث تداول الخيارات. تجربة كوري واسعة مع خيارات يذهب في طريق العودة إلى أيامه في تمويل الشركات. وكان هذا العقد في القطاع المصرفي حيث اكتشف كوري أهم المهارات التي يمكن للمتداول الخيارات لديها القدرة على تحليل شركة أو قطاع لتحديد اتجاهها المحتمل في المستقبل. والآن جلبت هذه الخلفية والخبرة والحب من الخيارات لبحوث التداول الخيارات، فريدة من نوعها الرسالة الإلكترونية اليومية المكرسة حصرا لمساعدة المستثمرين الأفراد الربح من سوق الخيارات المربحة للغاية.
إذا كنت تتمتع بهذه المقالة، الاشتراك للحصول على أكثر من ذلك تماما مثل ذلك.
اتبع خيارات التداول البحوث.
مجانا خيارات تقرير خاص.
ما عليك سوى الاشتراك للحصول على النشرة المجانية أخبار التداول البحوث و. الحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى هذا التقرير!
أفضل خيارات للشراء الآن!
انها دائما 100٪ مجانا ويمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.

No comments:

Post a Comment